Unternehmensnachfolgeplanung: 5 Möglichkeiten zur Übertragung des Eigentums an Ihrem Unternehmen

Die Unternehmensnachfolgeplanung ist eine Reihe von logistischen und finanziellen Entscheidungen darüber, wer Ihr Unternehmen bei Pensionierung, Tod oder Invalidität übernimmt. Um einen Nachfolgeplan zu erstellen, müssen Sie zunächst den idealen Nachfolger für die Übernahme des Geschäfts ermitteln und anschließend die beste Verkaufsvereinbarung festlegen. Hierbei handelt es sich in der Regel um eine Kauf- / Verkaufsvereinbarung, die mit einer Lebensversicherung oder einem Darlehen abgesichert ist.

Es gibt fünf Möglichkeiten, um das Eigentum an Ihrem Unternehmen zu übertragen:

1. Miteigentümer - Verkauf Ihrer Anteile oder Beteiligungen an einen oder mehrere Mitinhaber
2. Erbe - Weitergabe der Eigentumsrechte an ein Familienmitglied.
3. Hauptmitarbeiter - Verkauf Ihres Unternehmens an einen wichtigen Mitarbeiter.
4. Party draußen - Verkauf Ihres Unternehmens an einen Unternehmer außerhalb Ihrer Organisation.
5. Unternehmen - Bei einem Geschäft mit mehreren Eigentümern können Sie Ihre Eigentumsanteile zurück an das Unternehmen verkaufen und dann an die verbleibenden Eigentümer verteilen.

Dieser Leitfaden behandelt jeden dieser Nachfolgeregelungstypen ausführlicher.

Warum ist es wichtig, einen Nachfolgeplan zu erstellen?

Nachfolgepläne sind in der Regel mit dem Ruhestand verbunden, obwohl sie auch eine wichtige Funktion früher im Geschäftsleben erfüllen: Wenn Ihnen oder einem Mitinhaber etwas Unerwartetes passiert, kann ein Nachfolgeplan dazu beitragen, Kopfschmerzen, Drama und finanzielle Verluste zu reduzieren, wenn Ihr Geschäft Probleme hat ein Übergang.

Ein Nachfolgeplan macht klar, wer das Geschäft übernehmen wird, und reduziert mögliche Streitigkeiten zwischen den Parteien. Wenn es sich um einen Kauf handelt, werden auch der Verkaufspreis und die Einkaufsbedingungen klar umrissen, wodurch die Familie des verstorbenen Eigentümers entlastet wird.

Mit anderen Worten, ein gut ausgearbeiteter Nachfolgeplan soll allen zugute kommen - dem verstorbenen Eigentümer, seiner Familie, dem Unternehmen und dem Nachfolger.

Die 5 Arten von Nachfolgeplänen

Hier sind die 5 häufigsten Arten von Nachfolgeplänen für Kleinunternehmen im Detail:

1. Verkauf Ihres Unternehmens an einen Mitinhaber

Wenn Sie Ihr Unternehmen mit einem Partner gegründet haben, können Sie Ihren Mitinhaber als potenziellen Nachfolger in Betracht ziehen. Viele Partnerschaften vereinbaren einvernehmlich, dass im Falle des vorzeitigen Todes oder der Invalidität eines Eigentümers die verbleibenden Eigentümer ihre Geschäftsinteressen von ihren nächsten Verwandten erwerben.

Diese Art von Vereinbarung kann dazu beitragen, die Last eines unerwarteten Übergangs zu verringern - für Unternehmen und Familienmitglieder gleichermaßen. Ein Ehegatte ist möglicherweise daran interessiert, seine Anteile zu behalten, hat jedoch möglicherweise nicht die Zeit oder Erfahrung, um zu blühen. Eine Kauf- / Verkaufsvereinbarung gewährleistet, dass ihnen eine angemessene Entschädigung gewährt wird, und ermöglicht es den verbleibenden Miteigentümern, die Kontrolle über das Geschäft zu behalten.

Mögliche Nachteile

Eine Kauf- und Verkaufsvereinbarung mit einem Miteigentümer erfordert viel Bargeld. Ihr Miteigentümer muss jederzeit bereit sein, Ihre Anteile theoretisch aufzukaufen.

Da nicht jeder Liquidität in dieser Größenordnung vorhält, werden viele Unternehmen ihren Plan mit Lebensversicherungen finanzieren. Die Risikolebensversicherung ist relativ kostengünstig und kann im Todesfall eines Eigentümers eine Menge Kosten ausgleichen. Eine unbefristete Lebensversicherung ist etwas teurer, kann aber auch bei Pensionierung oder Invalidität ausbezahlt werden.

Wenn Sie eine Kauf- / Verkaufsvereinbarung mit Ihrem Miteigentümer abschließen, möchten Sie sicherstellen, dass in der Vereinbarung eine Lebensversicherung festgelegt ist. Wir empfehlen Ihnen, mit einem Experten über die Art der von Ihnen benötigten Richtlinie zu sprechen.

Pro Tipp: Zahlen Sie Ihren Nachfolgeplan mit einer dauerhaften Lebensversicherung ein

Alex Kim, AXA Advanced Markets

Mit Lebensversicherungen finanzierte Nachfolgeplanung oder Unternehmensfortführung bieten Geschäftsinhabern Flexibilität. Obwohl Risikoversicherungen eingesetzt werden können, um die erforderlichen Mittel zum Zeitpunkt des Todes zu decken, ist es die Vielseitigkeit der permanenten Lebensversicherung, die sie zum Finanzierungsinstrument der Wahl macht, um mehrere Ziele zu erreichen.

Eine ordnungsgemäß finanzierte Lebensversicherung kann potenziell die Einkommenssteuer auf Akkumulation vermeiden und die Finanzierungslösungen für ein Buyout bei Tod, Ruhestand, Invalidität oder anderen Ereignissen bereitstellen

Besuchen Sie AXA Equitable für ein kostenloses Angebot

2. Übergabe Ihres Geschäfts an einen Erben

Dies ist eine beliebte Option für Geschäftsinhaber, bei denen Kinder oder Familienmitglieder in ihrer Organisation arbeiten. Welchen besseren Weg gibt es, um auf Ihre Familie aufzupassen, als ihnen ein voll funktionsfähiges Unternehmen zur Verfügung zu stellen, und wer könnte die Mission Ihres Unternehmens besser unterstützen als Ihre eigene Familie?

Natürlich kann es, wie jede größere Familienentscheidung, eine Menge Konflikte hervorrufen, wenn sie nicht richtig geplant werden.

Das erste, was zuerst kommt, ist die Frage von Wer wird übernehmen. Wenn Sie nur ein Familienmitglied an Ihrer Seite haben, ist dies eine einfache Entscheidung. Es kann kompliziert werden, wenn Sie mehrere Kinder, Nichten oder Neffen haben und mehr als eine daran interessiert ist, das Geschäft zu übernehmen. In diesem Fall müssen Sie klare Anweisungen dazu geben Wer wird übernehmen Was , und Wie andere Erben werden entschädigt.

Im Allgemeinen möchten Sie Familienmitgliedern, die nicht an dem Geschäft beteiligt sind, kein Eigentumsrecht gewähren. Stattdessen enthalten viele Nachfolgepläne eine Kauf- / Verkaufsvereinbarung , bei denen sich Ihre nicht im Geschäft tätigen Erben einverstanden erklären, ihre Anteile an diejenigen zu verkaufen, die es sind.

Wie für Ihre Erben, die tun Bei der Arbeit im Unternehmen möchten Sie in der Regel immer noch einen einzelnen Nachfolger auswählen, anstatt die Eigentumsverhältnisse gleichmäßig zwischen Ihren Erben aufzuteilen. Es gibt Ausnahmen wie eine Abteilung, in der sich ein Nachfolger auf den Vertrieb und der andere auf die Produktentwicklung konzentrieren kann. In der Regel ist es jedoch viel schwieriger, mit mehreren Entscheidungsträgern zusammenzuarbeiten.

Mögliche Nachteile

Das Treffen von Geschäftsentscheidungen in einer Familie kann chaotisch werden. Emotionen können sich lösen, insbesondere nach einem frühen Tod oder einer Behinderung. Hinzu kommt, dass Unternehmen der zweiten Generation riskant sind. nur 30% bleiben nach einer Erbschaft über Wasser.

Insgesamt sollte dies die Frage aufwerfen; Ist Vererbung überhaupt die beste Idee? Wenn Ihr Nachfolger kompetent und unternehmerisch versiert ist, lautet die Antwort möglicherweise "Ja". Andernfalls können Sie Ihr Unternehmen an einen Miteigentümer, einen Schlüsselmitarbeiter oder einen externen Käufer verkaufen.

3. Verkauf Ihres Unternehmens an einen wichtigen Mitarbeiter

Wenn Sie keinen Miteigentümer oder kein Familienmitglied haben, das Sie Ihrem Unternehmen anvertrauen könnten Sie es stattdessen an einen wichtigen Mitarbeiter verkaufen.

Schauen Sie sich Ihr Organigramm an. Die Auswahl eines erfahrenen, geschäftsbewussten und von Ihren Mitarbeitern respektierten Mitarbeiters kann den Übergang erleichtern. Sie haben die Möglichkeit, sie zu schulen und sie mit den wesentlichen Abläufen und Beziehungen an Bord zu bringen. Wenn Sie nach Ihrer Abreise Wert auf die Aufrechterhaltung der Qualität legen, ist ein wichtiger Mitarbeiter in der Regel zuverlässiger als ein externer Käufer.

Genau wie der Verkauf an einen Miteigentümer erfordert ein wichtiger Nachfolgeplan für Mitarbeiter eine Kauf- / Verkaufsvereinbarung. Ihr Mitarbeiter erklärt sich damit einverstanden, Ihr Unternehmen zu einem festgelegten Ruhestandsdatum oder im Falle des Todes, einer Behinderung oder eines anderen Umstands zu kaufen, aufgrund dessen Sie nicht mehr in der Lage sind, das Unternehmen zu führen.

Mögliche Nachteile

Ein häufiger Nachteil bei der Nachfolge von Schlüsselmitarbeitern ist Geld . Die meisten Mitarbeiter sind nicht in der finanziellen Lage, das Unternehmen zu kaufen, für das sie arbeiten. und selbst wenn dies der Fall ist, ist es eine weitere Herausforderung, genügend liquide Mittel zur Verfügung zu haben.

Eine Lösung ist die Verkäuferfinanzierung, bei der Ihr Mitarbeiter Sie (oder Ihre Familie) im Laufe der Zeit zurückbezahlt. In der Regel erfolgt eine Anzahlung von 10% oder mehr, dann eine monatliche oder vierteljährliche Zahlung mit Zinsen, bis der Kauf vollständig bezahlt ist. Die genauen Konditionen des Darlehens müssen ausgehandelt und anschließend in Ihrem Nachfolgeplan klar festgelegt werden.

Der Nachteil der Verkäuferfinanzierung ist die Zeit, die Sie oder Ihre Lieben brauchen können, um vollständig bezahlt zu werden. Wenn Sie nach einer schnelleren Transaktion suchen, ist ein Akquisitionsdarlehen möglicherweise die geeignetere Option. Dies ist ein Darlehen, das Ihr Käufer von der SBA oder einer Bank für bis zu 70-80% des Kaufpreises erworben hat.

Pro Tipp: Führen Sie einen vollständigen Scan Ihrer Organisation durch

Doris Spies, Talent Benchstrength Solutions

Ich habe einmal ein Unternehmen konsultiert, das seit Monaten die Jobbörsen durchsucht hatte, um einen neuen Nachfolger zu finden. Kurz nachdem wir angefangen hatten, stellte sich heraus, dass es bereits einen Mitarbeiter im Unternehmen gab, der alle Kriterien erfüllte.

Unternehmer vergessen oft alle Fähigkeiten ihrer Mitarbeiter. Wir sehen uns ihren Lebenslauf einmal an, wenn sie angeheuert wurden, und legen ihn dann ab. Bei einer Entscheidung, die so wichtig ist wie die Auswahl eines Nachfolgers, sollten diese Details erneut berücksichtigt werden. Dann können Sie einen umfassenden, methodischen Scan Ihres Talents durchführen und die bestmöglichen Kandidaten finden.

4. Verkaufen Sie Ihr Geschäft an eine externe Partei

Wenn es keinen offensichtlichen Nachfolger gibt, können sich Unternehmer an die Community wenden: Gibt es einen anderen Unternehmer oder sogar einen Konkurrenten, der Ihr Unternehmen kaufen würde?

Dies ist für einige Arten von Unternehmen einfacher als für andere. Wenn Sie ein schlüsselfertigeres Unternehmen besitzen, wie z. B. ein Restaurant mit einem guten Geschäftsführer, müssen Sie lediglich nachweisen, dass es sich um eine gute Investition handelt. Sie müssen sich nicht die Hände schmutzig machen (es sei denn, sie möchten) und haben im Idealfall noch Zeit, sich auf ihre anderen Geschäftsinteressen zu konzentrieren.

Wenn Sie hingegen ein Immobilienunternehmen besitzen, das unter Ihrem eigenen Namen geführt wird, ist der Verkauf möglicherweise eine größere Herausforderung. Käufer erkennen die Notwendigkeit eines Rebrandings und eines Remarkets und sind möglicherweise nicht bereit, den vollen Preis zu zahlen.

Stattdessen sollten Sie Ihr Unternehmen rechtzeitig für den Verkauf vorbereiten. Stellen Sie einen großartigen Geschäftsführer ein und bilden Sie ihn aus, formalisieren Sie Ihre Betriebsabläufe und kontrollieren Sie Ihre gesamten Finanzen. Machen Sie Ihr Unternehmen so stabil und schlüsselfertig wie möglich, damit es für externe Käufer attraktiver und wertvoller wird.

Mögliche Nachteile

Der Hauptnachteil eines externen Verkaufsnachfolgeplans ist der unerwartet: Sie können nicht genau vorhersagen, was ein neuer Eigentümer auf Lager hat. Die Mission des Unternehmens könnte sich drehen. Personal könnte sich ändern; Kundenbeziehungen könnten schwinden. Wenn Sie Ihr Unternehmen verkaufen, um in den Ruhestand zu treten, sind Sie im Allgemeinen viel mehr von dem Geschäft mit einem externen Käufer getrennt als von einem Familienmitglied oder einem Schlüsselangestellten, der möglicherweise immer noch Ihren Rat einholt.

Ebenso wie bei den anderen Arten von Vereinbarungen müssen Sie eine Kauf- / Verkaufsvereinbarung erstellen. Abhängig von der Kapazität des Käufers müssen Sie möglicherweise die Vereinbarung mit dem Verkäufer finanzieren oder ein Akquisitionsdarlehen.

5. Rückverkauf Ihrer Anteile an die Gesellschaft

Die fünfte Option steht Unternehmen mit mehreren Eigentümern zur Verfügung. Ein "Entity Purchase Plan" oder ein "Stock Redemption Plan" ist eine Vereinbarung, bei der das Unternehmen für jeden Mitinhaber eine Lebensversicherung abschließt. Wenn ein Eigentümer stirbt, erwirbt das Unternehmen mit dem Erlös aus der Lebensversicherung die Geschäftsanteile aus dem Nachlass des verstorbenen Eigentümers, wodurch jeder überlebende Eigentümer einen größeren Anteil am Geschäft hat.

Entitätskaufverträge sind praktikabler, wenn Sie mehr als zwei oder drei Eigentümer haben. Daher ist dies in kleinen Unternehmen nicht so üblich.

Mögliche Nachteile

Ein Unternehmenskauf ähnelt einem Kreuzkauf, bei dem Sie Ihre Anteile an einen Miteigentümer oder Miteigentümer verkaufen, mit der Ausnahme, dass das Unternehmen hier den Kauf der Eigentumsanteile vereinbart.

In den meisten Fällen ist ein Querkauf finanziell rentabler. Wenn Ihre Miteigentümer Ihre Aktien direkt kaufen, erhalten sie eine "Step-up-in-Basis", was bedeutet, dass die Basis der Aktie zum aktuellen Kurs neu bewertet wird. Beim Kauf eines Unternehmens bleibt die ursprüngliche Grundlage erhalten, und Ihre Miteigentümer haften für potenziell höhere Kapitalgewinne.

Trotz dieses Nachteils können Unternehmenskäufe bei einer großen Anzahl von Miteigentümern immer noch von Vorteil sein. Das Erstellen von Kaufverträgen mit jedem Eigentümer kann umständlich sein. Im Vergleich dazu ist ein Unternehmenskaufvertrag viel einfacher zu implementieren. Es kann in der Regel mit einer einzigen Lebensversicherung für jeden Miteigentümer finanziert werden.

ProTip: Aktualisieren Sie Ihren Nachfolgeplan regelmäßig

Alex Kim, AXA Advanced Markets

Da es sich um ein juristisches Dokument handelt, sollte ein Unternehmen und / oder Geschäftsinhaber professionelle juristische Hilfe in Anspruch nehmen, um die bestmögliche Vereinbarung zu erzielen und sicherzustellen, dass sie ordnungsgemäß ausgeführt wird. Die Vereinbarung sollte auch in regelmäßigen Abständen aktualisiert werden, um Änderungen der Unternehmensbewertung Rechnung zu tragen, z. B. mögliche Erhöhungen des Lebensversicherungsschutzes, mit denen die Kauf- und Verkaufsvereinbarung finanziert wird, um dem höheren Unternehmenswert Rechnung zu tragen.

Besuchen Sie AXA Equitable für ein kostenloses Angebot

Die Quintessenz

Während einige Experten empfehlen, Ihre Unternehmensnachfolgeplanung 3 Jahre vor dem Eintritt in den Ruhestand zu beginnen, ist es nie zu früh, mit der Planung zu beginnen. Viele Entscheidungen, die Sie während Ihres gesamten Geschäftslebens treffen, z. B. die Einstellung und Beförderung von Mitarbeitern, können sich später erheblich auf Ihre Umstellungsoptionen auswirken. Es ist besser, Ihre möglichen Nachfolgeoptionen zu kennen, als sich überraschen zu lassen.

Ganz zu schweigen von der anderen Schlüsselfunktion eines Nachfolgeplans, die darin besteht, sich auf das Unerwartete vorzubereiten. Vor allem, wenn Sie Familienmitglieder oder Mitinhaber haben, reduziert ein Nachfolgeplan die Kopfschmerzen und den Stress im Falle eines plötzlichen Ausscheidens eines Inhabers erheblich. Zum Beispiel, indem Sie sicherstellen, dass Sie und Ihre Lieben den vollen Nutzen aus Ihrem Geschäft ziehen.

Sprechen Sie beim Verfassen eines Unternehmensnachfolgeplans unbedingt mit einem Experten, der Ihnen bei der Suche nach einer optimalen finanziellen Lösung behilflich sein kann.